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英特尔拥抱“美国制造” 台积电跟不跟?

来源:互联网 日期:2018-08-06

  当真情势比人强,竟然连英特尔也加入“政绩工程”行列,宣布以 70 亿美元盖新厂,力挺川普的制造回流。台积电会是下一个响应“美国制造”的吗?当苹果跟英特尔走得愈来愈近,这个可能性也愈来愈高。

  2 月 8 日,英特尔执行长科赞奇(Brian Krzanich)到白宫与美国总统川普会面(见上图),随后宣布,将在美国亚利桑那州投资超过 70 亿美元盖厂,预计 3 年后量产 7 纳米芯片,新增 3,000 个高薪工作机会,并在亚利桑那州间接创造上万个长期工作机会。

  其实,早在 2012 年,当时的美国总统欧巴马就曾造访这个兴建中的“42 厂”,并称赞英特尔是“制造回流”的典范,但该建厂工程却在两年后踩刹车,直到现在才重起炉灶。

  去年年中,英特尔宣布全球大裁员 1.2 万名,这消息轰动一时,很多人还记忆犹新。为什么现在还能在美国扩厂、招人?

  科赞奇写给员工的信做了解答:“很多人在问,为什么是现在?”他写着,因为“我们看到政府的税与监管政策的推动方向(有利于美国制造)。”

  他并做了政治味十足的宣示:“42 厂会确保美国半导体全球领导者的地位。”

▲ 位在美国亚利桑那州的英特尔 42 厂,被赋予要确保美国半导体全球领导者地位的重责大任。

  这句话,十足呼应美国白宫科技顾问办公室 1 月提交给总统的报告──《确保美国半导体长期领导优势》。这份 32 页报告的撰写小组成员星光熠熠,包含英特尔前执行长欧德宁(Paul Otellini)、高通董事会执行主席雅各布(Paul Jacobs)、应用材料前董事长史宾林特(Michael Splinter)等。

  该报告主要针对中国大陆大力扶持半导体业造成的威胁,希望美国政府采取因应措施。这部分与中国台湾地区半导体业利益一致。然而,客户一半来自美国,在美国仅有一座 8 寸小厂的台积电,却可能因此被台风尾扫到。

  因为该报告建议之一,“改善美国半导体制造业的商业环境。”部分分析师认为可能造成压力,让苹果等美国大客户要求台积电到美国设厂,或者转单给英特尔。

  一个月前的台积电法说,当时摩根士丹利证券分析师 Charlie Chan 曾问张忠谋,这篇白宫半导体业报告对台积的影响?

  当时,张忠谋先四两拨千金回答,这篇报告是呈报给欧巴马总统,“这篇报告的论点会不会被新任总统列为政策,还是未知之数。”他一派轻松地说。

  现在看来,台积电得当真了。

  就是要 Made in USA,川普团队支持压制中国大陆半导体

  即将接任商务部长的罗斯(Wilbur Ross),不久前在上任听证会,回答参议员的质询时说,“他非常非常关切。”中国大陆快速发展的半导体产业。他并表示,他跟欧巴马政府的官员讨论过中国大陆半导体议题。

  翌日《金融时报》的标题写着:“川普团队支持压制中国大陆半导体的呼吁”。

  而且,不只川普政府的保护主义倾向,可能对台积电带来压力。英特尔与苹果最近“愈走愈近”的倾向,更令业界为台积电担心,iPhone 的处理器代工单,会不会琵琶别抱?

  苹果跟高通闹翻,向英特尔靠拢

  主要是 iPhone 7 去年底上市之后,各家研究机构拆解发现,iPhone 7 竟然用了两个版本的 4G Modem(数据芯片)──原来的高通,以及新加入的英特尔(并购自英飞凌)。而且,因为英特尔的数据芯片性能(上传与下载资料速度可差到 50%)明显逊于高通,不少业者直指苹果刻意将高通数据芯片速度调慢,让用户感受不到两个版本的性能差异。

  为什么苹果宁可牺牲部分产品性能,也要采用英特尔数据芯片。苹果为何要对英特尔这么好?对高通这么坏?

  今年 1 月,苹果在美国法院控告高通的消息曝光,各界才恍然大悟,原来苹果跟高通闹翻了。

  苹果控告高通滥用垄断地位超收专利授权金,同时还以 10 亿美元的回馈金要胁苹果在南韩公平会审理高通垄断案做假证,遭苹果拒绝后,高通还扣押这笔费用做为报复。高通则回应,苹果的指控“毫无事实根据”。

  然而,这个戏剧性十足,而且来自最大客户的指控,已让高通股价在一月间大跌 18%。

  张忠谋“不排除”到美国盖新厂

  合理预期,今年底发售、预计将大改款的 iPhone 8,采用英特尔数据芯片的比例,“只会多不会少,”一位分析师指出。

  这对台积电而言,是短多长空。因为英特尔的数据芯片,延续之前英飞凌时代的传统,一直由台积电代工。而高通芯片则已转单给三星制造。

▲ 尽管在美生产将有诸多缺点,当张忠谋被问到台积电到美国盖新厂的可能性时,仍首次说出“不排除!”

  “空”的部分是,当苹果与英特尔这对硅谷双雄走得愈来愈近,苹果未来将处理器交给英特尔代工的可能性也愈来愈高。

  前分析师陆行之曾估算,英特尔的晶圆生产成本约是台积电两倍,主要是因为良率较差、产能利用率较差的原因。

  然而一位美系分析师分析,尽管英特尔代工价格昂贵,但是,在川普高喊“美国制造”的势头下,“苹果为了政治正确少赚点,英特尔牺牲点利润,(转单)不是不可能。”

  难怪最近一次台积电法说,张忠谋被问到台积电到美国盖新厂的可能性时,尽管仍力陈到美国生产的诸多缺点,但仍首次说出“不排除!”,口气已较过去软了许多。